183****78582026-03-24 00:12:30
183****7858关于债券期货的long和short，我是否可以这么理解：因为预期未来债券的价格会上升，同时由于MRR和价格是反向变动的，所以此时也预期了未来MRR是下降的，所以此时lender去long一个债券期货，就可以享受了未来以更低的价格来购买一个更高价格的债券了，是个gain；而因为borrower预期未来债券价格会下降，MRR会上升，所以此时short一个债券期货，就可以享受未来债券价格下降的好处了。 我这里说的lender和borrower是相对于远期利率合约的lender和borrower来说的。
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Essie2026-04-07 11:23:42
Essie同学你好，预期未来利率上升，或者说认为未来债券价格会下跌，今天应该short interest rate futures，或者long FRA。
反之，如果认为未来利率会下降，或者说认为未来债券价格会上升，今天应该long interest rate futures，或者 short FRA。
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面对同一个预期，远期利率合约和利率期货的方向为什么是相反的，老师可以具体解释下吗？
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