Hunterofsmall2026-01-28 08:11:04
Hunterofsmall请问为什么floating-rate的bond在reset时会变成面值，如果DR不等于CR的时候，不就不等于面值了吗，相当于discount margin与quoted margin不同
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Essie2026-01-28 18:00:25
Essie同学你好，因为浮动利率债券的coupon rate到底是多少，就取决于当时的市场利率，所以CR一定等于DR，不存在你说的这种情况。
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但是考虑credit spread的时候不就产生不同了吗，相当于quoted margin和required margin区别，当CR<DR时，就是discount bond，只有CR=DR的时候，才是平价
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衍生里面对swap的定价方法里面不考虑credit spread，默认CR=DR的。
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