Silvia2025-10-04 00:04:23
Silvia还没看懂Putable 的凸性更弯曲
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Danyi2025-10-08 11:11:06
Danyi同学你好，
因为putable bond在利率上升的时候，债券价格下降，下降到执行价格的时候就会行权，所以不可能无限下降，因此他的价格始终会大于等于put price，所以它的价格曲线比普通债券更加弯曲，因此凸性更大。
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老师，我的意思是从图像上，看不出来上面的更弯曲
Vincent2025-10-11 17:48:55
Vincent你好
你看两条曲线左端距离显著小于两条曲线右端，如果是平行，应该两端距离一致，如果蓝线更平坦，应该右边的距离更小，现在左边距离更小，所以是蓝色线相比红色线更加弯曲。
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