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aaa2025-05-06 06:29:13

这里的call-put parity 这个公式不应该使用无套利定理推出来的吗？为什么是复制策略呢？

回答（1）

Essie2025-05-06 10:14:18

同学你好，这里的复制策略也是依赖于无套利的，fiduciary callX和protective put，在股价上升时都是ST，在股价下降时都是X，如果两个组合的payoff一样，但是构建的成本不一样，就会产生套利机会，所以基于无套利理论，P+S=C+K。

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