Amy2019-03-18 17:48:12

同学你好，间接法计算CFO是从net income出发来计算的，减去非现金收入，加上非现金支出；减去非经营性收入，加上非经营性支出。
net income中可能包含当期还未收到现金的收入（B/S上的delta account receivable），我们应该减去。
net income中没有考虑应付未付的钱（B/S上的account payable），因为这部分钱不算收入；但是因为我们应该付这部分钱，但是当期没有付，所以我们当期的钱少流出了一部分，我们要把这笔钱加上。
关于存货，存货的期末值=存货的期初值+当期购买的存货值（即purchase）-当期卖出的存货量值（即COGS），所以存货的增加体现在purchase中，卖出才体现在COGS中，所以COGS并不能完全代表当期的存货变化值，当期的存货变化值=delta inventory=存货的期末值-存货的期初值=Purchase-COGS。结果为正数，说明当期购买了存货，现金流出；反之则现金流入，所以要考虑。