193****36282025-03-15 17:05:02
193****3628老师，固定利率为啥会增加久期
回答（1）
Essie2025-03-17 09:50:39
Essie同学你好，当公司进入一个收取固定利率、支付浮动利率的互换时，这相当于增加了久期。因为收取固定利率类似于投资了一个固定利率债券，而支付浮动利率类似于发行了一个浮动利率债券。浮动利率债券的久期较短，因为它的利息会随市场利率调整，所以久期接近下一个息票重置日的时间。而固定利率债券的久期较长。所以整体上，收取固定利率的一方相当于增加了久期，因为他们的头寸类似于长期固定利率资产减去短期浮动利率负债，整体久期变长。
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