Chris Lan2024-12-20 14:07:55

同学您好
eurodollar futures是三级重点学习的内容，他也可以用来锁定利率，功能与FRA类似，但是他的报价模式是100-远期利率，因此未来利率越高，eurodollar futures价格就越低。因为减去的值越大，剩下的就越小。
而这里要建立一个FRA，说明是看涨未来的利率的，因此未来利率上升，eurodollar futures价格就会下降，所以我们要做到期时eurodollar futures的空头，因此我们应该short 240天eurodollar futures。同理，我们只是看涨60天到240天这段时间的利率，因此最开始的60天，我们是不需要有观点的，所以我们要再long 60天eurodollar futures，这样就和空头头寸一叠加，把前面60天的敞口给消除了。这就是原理。