申同学2024-11-11 15:59:46
申同学为什么说组合点落在CML上SRp=SRm，它的公式本身不就把组合p和市场m区分开了吗
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Essie2024-11-12 09:44:51
Essie同学你好，就你用橙色荧光笔高亮的这个公式，等式右边粉色框里的市场组合的sharpe ratio不动，然后把剩余的内容全部挪到等式左边，可以得到：
(E(Rp)-Rf)/sigma P=(E(Rm)-Rf)/sigam M
等式左边是组合P的sharpe ratio，等式右边是市场组合的sharpe ratio，两者相等。
或者换个角度理解，sharpe ratio是CML线上的斜率，只要P和M都在CML线上，那么它们的斜率就一样，即sharpe ratio相同。
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