Paddy2024-08-28 13:05:28
2个问题:1. 视频上课的时候 是完全没有提到C selection bias,包括中文精度里也是没有C选项的 请问为什么? 2.ABC 3个选项似乎都可以解释 业绩不好的基金不会被纳入指数:比如 业绩不好可能倒闭了 没加入到指数 是幸存者偏差,业绩不好基金公司不披露 没加入到指数 是backfill偏差,为何偏偏选C
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Bingo2024-08-28 14:28:17
同学你好,相关知识点请参考讲义截图(Alternatives)
Selection bias:编制指数的时候,人为挑选表现好的基金。剔除掉表现不好的基金。
Survivorship bias:表现差的基金已经清盘,能看到业绩的都是活下来的表现好的。这题基金是poor-performance,尚在运营。侧重点不在基金已经清算。不选。
Backfill bias:回填偏误,当指数中加入某个基金时,这只基金过去所有业绩表现都被考虑进去,导致指数偏高。本题已经是poor performance了,所以不选这个。
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在最后Hedge Fund这一节我看到这个内容了,但金程给的中文精读依然没有selection bias。
您给的backfill bias解释我并不能理解。 Backfill是说某基金加入到指数 过往数据要回填 所以叫backfill 而基金公司只会选择业绩好的披露 业绩不好的不会被披露 导致指数高估 这也能解释为什么业绩不好的基金不会被选中 对吗?
爱吃草莓的葡萄2024-09-05 10:10:43
同学你好。Selection bias(选择偏差)是指在进行研究或数据分析时,研究样本的选择过程不是随机的,或者不具代表性,而是根据选择条件进行筛选。
Survivorship bias(幸存者偏差)它发生在人们只关注通过了某种选择过程的“幸存者”或成功案例,而忽略了那些没有通过这一过程的“失败者”。这会导致对现象或策略效果的错误评估。
Backfill bias(回填偏差)是指基金管理人在基金成立一段时间后,回过头去将一些优质的投资项目加入到基金的投资组合中,使得投资组合的历史表现看起来比实际情况更好。这种偏差会让投资者对基金的真实表现产生误解。
题目问的是哪一个可以解释为什么业绩较差的基金不被加入指数中。因为我不想将其加入指数中,所以它就不会被纳入指数中,这指明了进行选择,也就是选择性偏差。
对于幸存者偏差,业绩较差的基金通常在历史中已经被淘汰清盘了,被清盘就会被从指数中剔除,那些未被清盘(有好的也有差的)的基金依旧在指数中,并不能解释业绩较差的的基金不被加入指数中。
对于回填偏差,指数管理人会选择将优质基金加入到指数中,因此需要追溯回填基金的历史信息。过去业绩差,但现在业绩可不可以是还不错的,这也并不能很好的解释为什么业绩较差的基金不被加入指数中,因为举的例子就说明了。
三个偏差都能够说明,但是幸存者与回填偏差都可以进行反驳,选择性偏差直接了当就是题目说的意思,而题目问的是最可能的是,那只有选择性偏差了。
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