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刘同学2019-03-07 15:07:08

老师您好，如下：永续债券的Mod.D=1/y 永续债券的Mac.D=1+y/y，得出永续债券的 Mac.D-Mod.D=1，请问之前存在什么逻辑关系吗，如何解释？谢谢

回答（1）

最佳

Sherry Xie2019-03-07 17:10:46

同学你好，Mac .D是站在现在看资金的平均回流时间，也就是平均需要多少年回流；Mod. D=Mac. D/（1+r）是站在下一年看资金的平均回流时间。所以二者差额为1。

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