139****60112024-08-18 14:21:44
139****6011标的资产的价格和call的价格是正向关系，但是无风险利率是反向关系。 我不理解的是如果无风险利率上升，也就是影响了资产的折现率，折现率上升标的资产的价格应该下降，这时候call应该也下降才对，怎么理解这个矛盾？
回答（1）
婷婷2024-08-18 15:35:45
婷婷同学你好，
无风险利率越高，表明利率未来下跌的可能性越大，股票现在的价值越低，
未来升值的空间越大，而执行价格是固定的，看涨期权价值=股价-执行价格，
所以无风险利率越高，看涨期权价值越大。
另一种简单而不全面的理解是：假设股价不变，无风险利率提高
，则执行价格的现值降低，看涨期权能以更低价格买入股票，看涨期权价值增加
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片