Evian, CFA2024-08-18 01:23:07

ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，

除了currency swap 和option外，其他的衍生品合约发行时刻value都为0,对吗？
【回复】不。contingent claim期初合约价值≠0，例如CDS和Option。forward commitment都是0，例如互换、远期、期货。

老师可以再讲一下currency swap的过程吗？
【回复】
美国公司A想去英国开展业务，需要用英镑；而英国公司B想去美国开展业务，需要美元。
因此，他们协商：美国的A公司在美国借美元给B用，同时B在英国借英镑给A用。

期初
本金交换，美国的A公司支付给英国的B公司美元，美国的A公司收到英镑。

然后在合约执行期间
美国的A公司，由于收到了英镑，需要还英镑本金对应的利息，支付给B公司，与之相对应的是美国A公司回收到B支付的美元利息。

期末
两家公司再把本金互换回来
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