18****232024-08-10 02:25:32
18****23老师讲的第二种估值方法是：求出Swap Rate new之后，用Swap Rate new减去Swap rate后的值作为折现率，对2\3\4时间点的现金流进行折现求和，就得到了1时刻的Vswap？2、3、4时间点的现金流是C*债券本金么（在本例中即：C*1）？
回答（1）
Bingo2024-08-20 15:40:42
Bingo同学你好，
老师讲的第二种估值方法是：
是的，求出Swap Rate new之后，用Swap Rate new减去Swap rate后，就是未来2,3,4这三个时间点的现金流，用浮动利率（在1时刻，看到的市场浮动利率）作为折现率，对2\3\4时间点的现金流进行折现，求和，就得到了1时刻的Vswap
Swap Rate new减去Swap rate，它们都是年利率
如果不是一年付coupon一次，例如，半年一次，应该Swap Rate new、Swap rate都是半年利率
对于新旧合约
2、3、4时间点的现金流都是C*债券本金
因为在本例中，本金为“1”，单位1，C是coupon rate
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