Danyi2024-08-12 10:55:38

同学你好，
不是的，这里不是因为违反referral fee 就违反loyalty。
是两件事，违反Loyalty, Prudence and Care是因为题干第一句话：Claus Holm, CFA, directs most of his clients´ trades to RRT Company (RRT), despite RRT´s higher-than-average commissions. 涉及到loyalty, prudence, and care这一条中有一个是关于soft dollar的内容知识点，客户支付的commission是客户的资产，要直接有利于客户自己，这里说的higher-than-average commissions就是soft dollar，而本题给的soft dollar并没有有利于客户，而是有利于主人公自己。