金程教育陈老师2017-12-28 17:15:38

Comparative advantage
Definition
If two countries have different opportunity cost of producing goods, each will have a comparative advantage in some goods, and trade will increase the total production and consumption possibilities in both countries, improving economic welfare. 
How to determine
                
A: 10X=5Y→ opportunity cost of 1Y is 2X;
B：9X=3Y→ opportunity cost of 1Y is 3X;
For product Y, country A has the lowest opportunity;
Thus, A produces Y, and B produces X, and then trade each other